Westermo perustettiin vuonna 1975 teollisuustietoliikenneverkkojen alkuvaiheessa. Perustaja Tore Andersson ymmärsi  jo varhaisessa vaiheessa, että teollisuusympäristössä tarvitaan luotettavaa tiedonsiirtoa. Vallitseva yleinen tiedonsiirtostandardi oli tuolloin RS-232, mutta se pystyi välittämään dataa vain muutaman metrin ja oli herkkä teollisuudessa esiintyville häiriölle ja maasilmukoille. Ratkaisu oli KM-1, yksinkertainen, mutta tyylikäs eristetty linjaohjain, joka mahdollistaisi viestinnän jopa 18 km päähän.

Seuraavien 20 vuoden aikana ilmestyivät teolliset tietoliikennestandardit, kuten 20 mA virtasilmukka, RS-422 ja RS-485. Westermo pystyi aina tarjoamaan luotettavimpia, eristettyjä ja suojattuja ratkaisuja markkinoille. Koska suurin osa laitteista sijaitsi teollisuuskaapeissa, Westermo havaitsi jo varhaisessa vaiheessa DIN-kiskoasennuksen edut ja esitteli markkinoille ensimmäiset teolliset tietoliikennetuotteet kiinteällä kiinnityspidikkeellä. Tämä kiinnitystapa, jota käytetään vielä nykyäänkin, suunniteltiin alusta alkaen osaksi koteloa, jolloin laitteen kiinnitys on turvallista ja helppoa.

Vuoteen 1996 mennessä Westermo uudisti jälleen markkinoita, kun yhtiössä havaittiin valtavat hyödyt, joita teolliset käyttäjät saavuttaisivat, jos he voisivat luotettavasti muodostaa etäyhteyden teollisuuslaitteisiin. TD-22 oli ensimmäinen teollinen puhelinmodeemi, joka oli rakennettu Westermo-DIN-kiskolaatikkoon. Se on suunniteltu takaamaan jatkuvan toiminnan haastavimmissakin ympäristöissä, ja näin TD-22 auttoi Westermon liiketoiminnan uudelle tasolle.

Kun teollisuus jatkoi uusien tietoliikennestandardien käyttöönottoa, Westermon tuotteet olivat jälleen yksi markkinoiden ensimmäisistä, jotka tukivat Ethernet-standardia teollisissa sovelluksissa. Vuonna 2000 Westermo julkisti ED-10:n, jolla vanhat sarjaprotokollat voitiin lähettää Ethernetin kautta. Industrial Ethernet -kehityksen jatkuessa voimakkaasti Westermo alkoi kehittää omia Ethernet-kytkimiään julkistamalla SD-300:n vuonna 2003.

Vuonna 2005 Westermo osti vahvan tietoliikenneasiantuntijan, OnTime Networks AS:n, joka täydensi osaamista hallittujen Ethernet-kytkinten liiketoiminnassa. Tämän hankinnan mukana tuli mm.  FRNT-tekniikka, jonka avulla  Westermo pystyi tarjoamaan teollisuuteen alan nopeimmin taipuvat rengasverkot.

Vuonna 2006 tehtiin seuraava merkittävä innovaatio. Se tapahtui, kun Westermo näki mahdollisuuden hyödyntää SHDSL-tekniikkaa teollisuudessa, edelleen käyttämällä vanhoja kaapeleita pitkän matkan Ethernet-yhteyksissä. Wolverine DDW-100 oli syntynyt. Tämän vallankumouksellisen tuotteen avulla saavutetaan suuria säästöjä ajassa ja kustannuksissa. Westermo jatkaa edelläkävijän roolia markkinoilla omaksuen jatkuvasti uutta teknologiaa, joka mahdollistaa joustavien ja turvallisten verkkojen luomisen. 

Tammikuun 1. päivänä 2008 Westermo-yhtiöt myytiin Beijer-konsernille, joka on jatkanut kasvavien investointien suuntaamista Westermoon. Tämän ansiosta yhtiö pystyy edelleen kehittämään uusia innovatiivisia tuotteita kasvaville Ethernet-markkinoille. 

Ethernet-verkkojen kehittyessä entistä monimutkaisemmiksi ja teollisuusasiakkaiden käyttäessä enenevässä määrin IP-protokollia Westermo havaitsi hyödylliseksi kehittää oman sovellusrajapinnan kytkimille. Vuonna 2009 julkistettiin Redfox Industrial Routing –kytkin sisältäen WeOS-käyttöjärjestelmän. Tämä uskomattoman vankka ja helppokäyttöinen ratkaisu on ollut jokaisen Westermo-tuotteen ydin siitä päivästä lähtien.

Westermon kyky suunnitella ja saada teollisuuden Ethernet-kytkimet toimimaan haastavimmissa ympäristöissä johdatti sen tutkimaan uusia mielenkiintoisia haasteita. Yksi merkittävä markkina-alue oli  junien Ethernet-verkkojen kehittyminen. Tiiviissä yhteistyössä teollisuusalan kanssa syntyi Westermon IP -junasovellus, joka sisältää joukon kaikkien aikojen vankimpia kytkimiä. Viper-sarja kytkimiä julkaistiin vuonna 2012.

Westermolla on nyt suurin R & D -tiimi, joka työskentelee jatkuvasti kehittääkseen parhaita teollisuusverkostoja.